Viens no diženākajiem pasaules garīgajiem līderiem Buda Siddhartha Gautama dzimis Shuddhodana cilts vadoņa Sakyamuni un viņa sievas Maijas ģimenē 563.gadā Lumbini (mūsdienu Nepālā). Viņa tēvs nodrošināja dēlam greznību, mīlestību un rūpes, atceroties pravietojumu, ka jaunais princis dosies prom no mājas kā svētais vientuļnieks, meklējot ceļus kā pārvarēt ciešanas ar kurām ir pārpilna šīs zemes dzīve.

Bet liktenis lemj savādāk: nejauši redzētais vecais, slimais un mirstošais vīrs satrieca un izmainīja Siddhartha dzīvi. Viņš atstāja savu skaisto sievu, jaundzimušo dēlu, grezno mājvietu un bēdu nomākto tēvu un devās klejot un dzīvot askētisku dzīvi. Viņš klejoja sešus gadus, ievērojot stingru gavēni un atsakoties no visiem pasaulīgajiem labumiem, bet sapratne, ko darīt, nenāca.

Siddhartha pārvēršanās par Budu ("apgaismoto") notika Bodh Gaya pilsētā, pilnmēness naktī, Vaishakha mēnesī (aprīlis-maijs) pēc 49 dienu dziļās meditācijas zem Bodhi koka. Buda izprata "Vidusceļu", kas var līdzsvarot un harmonizēt cilvēka dzīvi un sludināja savu pirmo sprediķi briežu dārzā, Sārnāthas pilsētiņā (netālu no Varanasi).

Buda mācīja, ka ciešanas ir neapmierinātās vēlmes rezultāts, ka cilvēks var sev palīdzēt, ievērojot astoņposmu ceļu: samjag-drišti (pali - samma ditthi), jeb pareizi, taisni uzskati; samjak-amkalpa (pali - samma sankappa), jeb taisna doma, tīra izpratne; samjag-vak (pali - samma vača), jeb taisna, tīra, patiesa valoda; samjak-karmanta (pali - samma ammanta), jeb taisna uzvedība, darbība; samjag-adživa (pali - samma adživa), jeb taisns dzīvesveids; amjag-vjāma (pali - samma vajama), jeb taisni centieni, piepūle; samjak-smriti (pali - samma sati), burtiski taisnas atmiņas, jeb uzmanība, prāta nomierināšana apcerē; samjak-samadhi (pali - samma samadhi), jeb taisna pašiedziļināšanās, apcere, koncentrēšanās. Tikai tā var panākt nirvānu un absolūto brīvību.

Budas mācības vienkāršība piesaistīja zemniekus un karaļus; atšķirībā no eksistējošās kastu sistēmas, viņš pasludināja visu cilvēku vienlīdzību. Ashoka Maurya karalis daudz darīja, lai 3. gadsimtā pirms mūsu ēras izplatītu budismu. Sārnātha un Bodh Gaya ir kļuvušas par galvenajiem svētceļojumu centriem. Hinduisti ir atzinuši Budu par vienu no dieva Višnu reinkarnāciju, un viņa mācību par vienu no hinduisma skolām. Budisms, kas radies Indijā, plaši izplatījies visā pasaulē, it īpaši Austrumu un Dienvidaustrumāzijas valstīs.

Mūsdienās budistu daudzums Indijā nav liels. Vēl 1. gadu tūkstotī pirms mūsu ēras budisms sadalījās divos galvenos virzienos, kad radās Mahajana, kā reakcija pret ortodoksālo budismu, kas kļuva pazīstams kā Hinajāna vai Teravāda ("Vecajo mācība").

Tradicionālā budisma versija, Hinajāna, māca, ka nirvānu var panākt tikai mūki, izmantojot atteikšanos no pasaulīgās baudas. Laicīgie cilvēki nevar sasniegt atbrīvi; Gautama Budu pasludina par vienīgo Patiesības iemiesojumu. Hinajāna (Theravāda) - tā ir Šrilanka un Taizeme. Mahajāna plaši izplatīta Ķīnā, Tibetā, Japānā un Korejā, tai ir vairāk atbalstītāju, jo Budas mācības interpretācija tajā ir daudz liberālāka.

Šī skola atzīst apgaismības iespēju visiem, kas seko astoņposmu ceļam, neatkarīgi no viņu statusa sabiedrībā. Šīs skolas pamats - mīlestība uz tuvāko, līdzjūtība un zināšanu kults. Mahajānas atbalstītāju skaits palielinās.